作者：卡卡
简介：一只捣鼓大豆的猫
来自：霍格沃茨魔法学校
正文开始。。。。。
根据巴西谷物出口商协会（ANEC）统计数据显示，11月份巴西大豆出口量为68.81万吨，环比10月份.28万吨下降.47万吨，同比去年11月份.77万吨降幅更是达到86.65%，直逼90%！这与巴西大豆上半年天量出口量不无关系，当然巴西国内生物柴油和肉类市场的增长，也是巴西大豆压榨量增加的主要刺激因素，上述因素叠加共振，使得巴西市场在/21年度大豆纪录丰产的背景下，进入四季度却面临不得不进口大豆来满足国内市场需求、平抑国内飙升物价的窘境。第一船对巴西装运的美豆已启航，将于12月初运抵，受到转基因品种审批因素以及加工运输成本等条件限制，巴西不可能大规模进口美豆，但这也不会是最后一船；而另一方面拉尼娜现象给巴西尤其是巴西南部带来的播种延迟以及作物生长缓慢，所造成的明年收获时间推迟，或将为美豆带来持续扩大的出口销售窗口。
——今年巴西大豆出口的三大特点：出口量巨大、高峰提前及出口价格高企
今年巴西大豆出口具有三大特点，即出口量巨大、出口高峰提前以及出口价格持续高企。根据巴西经济部公布的月度出口初步统计显示，年1-10月份巴西大豆出口量.1万吨，较年同期的.7万吨增加.4万吨，或增幅24.03%，如果加上协会统计的11月数据，则1-11月份巴西大豆出口总量突破万吨。
值得一提的是，在/19年度（巴西大豆创纪录出口的年度），巴西大豆最终出口量高达.4万吨，换句话说，本年度出口量与纪录水平相差不到万吨，当年巴西大豆产量为1.2亿吨，而本年度巴西大豆产量可能达到1.亿吨（虽然已有机构开始有下调意愿）。而就收入而言，大豆迄今已为巴西带来亿美元的收入，较年1-10月同期累计收入增幅高达21.7%，但低于年同期的亿美元水平。而迄今，巴西全境内农民已经将/21年度大豆预期产量的55%-60%预售，预计到明年2月份收割期时，预售量将会高达70%。
——目前美豆较之于巴西大豆价格优势明显，但大规模进口存在难度
而巴西国内市场大豆库存告罄，则给全球大豆市场带来重大影响，根据巴西经济部数据，年1-10月巴西进口大豆数量达到62.5万吨，较年同期的12.51万吨增幅高达%。巴西帕拉那瓜港港务局官员称，巴西免征农产品进口关税和国内供应紧张会刺激购买，但这并不意味着大规模采购美豆的开始，发现者号是第一船，但也不会是最后一船（目前这艘美豆船货已启航驶往巴西，见下图，根据最新的运输数据，它计划于11月26日到达帕拉那瓜港）；目前美豆较巴西大豆更具竞争力，美豆运抵帕拉那瓜港的价格为雷亚尔/袋（60公斤/袋），而巴西大豆目前从巴西主产区到港口的普遍价格集中在-雷亚尔/袋。
大量进口将需要获得某些转基因大豆特性的批准，但这些特性在美国已获批准，但在巴西未获批准。由于谷物在出口之前并没有按照具体的转基因品种类别进行分类，因此巴西如果要进口谷物，就需要向巴西国家生物安全技术委员会（CTNBio）提交特批申请。而在年剩下时间里，CTNBio只会举行两次会议讨论批准申请。如果提交了申请，也要按照个案逐一进行审批。下图为巴西和美国已批准用于商业化/种植/进口的转基因大豆品种，其中两国有14个品种重合（红框），红色为巴西已批准但美国未批准的转基因大豆品种，而*色则为美国已批准但巴西尚未批准的转基因大豆品种。
但据最新外电11月6日消息，巴西农业部在一份声明中表示，已经颁布一项促进从美国进口转基因大豆的规定，该法规“承认美国和巴西批准的转基因产品的等价性”，从而为从美国进口谷物提供了法律保障。据悉该规则已于11月4日在巴西官方公报上发布。
——拉尼娜现象持续增强，巴西大豆生长进度延迟或扩大美豆出口窗口
而目前根据Safras＆Mercado统计数据显示，截至10月30日一周，巴西大豆总播种进度为35%，去年同期播种率为43.5%，五年均值则为38.9%，以下为各主产州的同期大豆播种率。持续干旱使得巴西各主产区尤其是南部产区本年度大豆播种开局缓慢、部分播种延迟甚至面临重播，虽然历史上拉尼娜年对于阿根廷大豆产损的影响超过巴西大豆，但巴西大豆因此而收获推迟，也给美豆出口销售窗口的扩大产生推动，在旧作库存紧张以及大部分新作收成已预售的背景下，市场对于气候问题的反应将比往年更加强烈。
根据巴西农学家称，拉尼娜温和的状态下，巴西南部产区的天气往往干燥少雨且高温，而随着本年度拉尼娜现象的持续加强，对于南部主产区的大豆而言不是好消息，圣卡特琳娜州10月份降雨量累计为40毫米，而当月的五年平均降雨量集中在-毫米，而事实上该州甚至还从未真正从上一个生长季节的干旱中恢复；而在南里奥格兰德州，部分产区大豆播种已经停止。虽然近期降雨有助于作物发芽和除草剂的施用，但降水几乎没有渗透到土壤内部，部分产区已经表现出明显墒情压力，而气象预报显示11月到明年1月，巴西南部总体持续干旱少雨高温天气。（下方图片来源：PedroSilvestre）
总体来看，现阶段巴西大豆市场正处于淡季，供应量减少也是推动价格暴涨的原因之一，而这一情况将会在明年1月份收获开始时恢复正常；但在旧作库存紧张以及大部分新作收成已预售的背景下，市场对于气候问题的反应将比往年更加强烈。而对于当前全球大豆市场相对较为脆弱的供需结构而言，市场接下来也将会对美豆出口数据保持高度敏感，市场需要
