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本文作者：中投期货研究所
美国总统拜登周五将提出一项6万亿美元的预算，耶伦呼吁国会加大财*支出力度，并表示拜登的基建等支出计划不会大幅推升通胀，可见美国在“过度”刺激的路上已无回头路。当前美联储的购债计划未变，美国财*部的“泄洪”（美国财*部TGA缩减）如火如荼，流动性泛滥的情况并未明显改变。在这样的背景下，大宗工业品（除钢铁）之外反身向上，以原油为典型代表，已经创出反弹新高。我们反复强调了，除了受*策影响的品种之外，其他国际大宗工业品仍适合逢调整买入，目前仍坚持这一观点。两市在科技股的上涨下再度向上，科创板显著走强。我们在前期策略中强调周二的大涨至少带来几日的惯性强势，后市走势需要看人民币汇率下外资的涌入情况，目前看北上资金幅度依然很大，考虑到近两年的行情中，资金情况与市场走势息息相关，建议密切