全球稻米市场的稳定与小麦和玉米市场的波动形成了鲜明对比
过去几周，全球粮食市场受到俄乌冲突以及乌克兰几乎完全停止粮食出口的严重影响。由于乌克兰是小麦和玉米的主要出口国，其结果是需求突然转移到其他出口国，以及这些谷物的出口价格显著上涨。由于乌克兰开始通过铁路而不是海运出口，乌克兰已不再提供港口报价，而俄罗斯的小麦报价和出口已经恢复，使得价格趋于平稳。随着南美收成季即将到来，其玉米出口报价略有下降，但仍处于历史高位。
与过去一个月玉米和小麦价格的创纪录水平和接近创纪录水平形成鲜明对比的是，在供应充足、主要出口商没有中断的情况下，全球大米报价保持非常稳定的状态。事实上，来自最大的大米供应商印度的报价一直保持不变，目前都低于小麦和玉米的主要出口报价，这是一个异常现象。在过去的几十年里，主要小麦出口商的报价仅在年和年短暂地超过了大米，而主要玉米出口商的报价从未高于大米。
最近水稻价格稳定和小麦价格上涨的现象可能会影响消费者的选择。以小麦为主食的国家不太可能突然改变消费习惯，但同时消费小麦和大米的国家可能会基于价格优势而更青睐大米。撒哈拉以南非洲是一个价格敏感的地区，消费两种谷物的数量大致相同，则可能将消费更多地转向价格较低的大米或当地替代品。
虽然由于大米通常价格较高且营养指标较低，一般不用于饲料，但使用少量大米在一些大米生产大国并不少见，特别是在东亚和东南亚国家，如中国、韩国、日本和泰国。今年，中国和越南就进口了更多可用于饲料的碎米。
小麦
/22年概述
本月全球小麦产量上调，主要是阿根廷和巴基斯坦增产，但被欧盟的减产略有抵消。随着乌克兰的饲料和剩余使用量增加，本月全球消费增加；印度和巴基斯坦的食品、种子和工业（FSI）使用量增加。期末库存下调，主要是印度库存下跌，全球库存较上年同期下跌4%。由于埃及、欧盟、伊拉克和土耳其进口减少，本月全球进口将会下调。欧盟和乌克兰的出口有所下降，但部分被巴西和俄罗斯的增长所抵消。美国季节平均农场价格每蒲式耳上涨10美分，至7.60美元。
小麦价格
美国：自3月WASDE报告以来（3月中旬），美国所有品种小麦的报价均开始有所下降，因上月价格飙升，市场对美麦当前的高价兴趣减弱。硬红春(HRS)较上月下跌30美元，至美元，因东南亚和中国的需求持续疲软。软白冬(SWW)下跌40美元/吨，至美元，硬红冬下跌58美元/吨，至美元。然而，俄克拉荷马、德克萨斯和堪萨斯州的恶劣条件继续维持价格上涨。随着其他出口商报价的下跌，软红冬季(SRW)收于美元，下跌了96美元/吨。
全球：过去一个月，大多数主要出口商的小麦价格下跌，在俄乌冲突后小麦价格飙
升后，市场有所稳定。加拿大报价较上个月下跌35美元/吨，阿根廷报价下跌29美元/吨。由于全球对价格高企的美麦的兴趣降低，其报价下跌58美元/吨。欧盟的报价下降了45美元/吨，因为印度正在和包括埃及在内的一些主要进口国在谈判。俄罗斯冬小麦价格普遍下跌，每吨下跌10美元。与其他地区的下跌相比，澳大利亚的报价则上涨了36美元/吨，因国际需求强劲，特别是来自撒哈拉以南非洲和东南亚市场的需求。
市场特征
欧盟小麦出口预测因进度放缓而下调
/22年欧盟小麦出口预测已下调万吨，至万吨，主要是因为其贸易集团出口放缓。保加利亚和匈牙利这两个成员国正在优先考虑保持库存以满足需求，应对俄罗斯-乌克兰战争后的国内价格高企的局面。根据欧盟海关监控数据，最近一个季度的出口一直缓慢，1月和2月的出口量约为万吨。这与/21年的进度更为相似，当年出口量为万吨，但远低于/20年，当年出口量为万吨。
欧盟的小麦出口高度集中：欧盟最大的五大小麦出口国（法国、德国、罗马尼亚、波兰和立陶宛）占其小麦出口总额的80%。因此，特别值得注意的是，出口短缺大部分是由于法国、立陶宛和波兰的出口放缓造成的。在阿尔及利亚国家谷物贸易机构停止从其主要供应商进口所有小麦后，法国对阿尔及利亚的出口尤为放缓。阿尔及利亚在/22年开始购买俄罗斯小麦，这是5年来首次，同时也开始从阿根廷进口。立陶宛产量的估算值比早期预估的要少，并减少了对尼日利亚和阿尔及利亚的出口。波兰对阿尔及利亚、沙特阿拉伯和南非的出口也有所减少
保加利亚和匈牙利占欧盟小麦出口的8%，由于两国*府对违反欧盟规定的粮食出口实施了限制，预计在本贸易年度结束前小麦出口将减少。最初，保加利亚*府宣布将暂停所有小麦出口，以建立国家储备储备。截至4月7日，海关官员继续推迟出口工作，并与国家税务局和其他部门一起对出口货物进行24小时检查。这不是一种常见的做法，导致贸易放缓。匈牙利仅占欧盟小麦出口的1%，它已经更进一步，禁止所有粮食出口，以应对国内粮食价格的高企。
展望未来，随着买家从乌克兰转移供应，欧盟出口预计将在营销年度的最后一个季度加速。如果要达到万吨的小麦出口预期，欧盟必须在4月至6月期间平均每月出口万吨。尽管阿尔及利亚最近变得更加依赖黑海小麦，但据报道，该国3月份大部分都从法国采购。同时，来自埃及、土耳其、约旦、尼日利亚和其他撒哈拉以南非洲市场的采购量增加，这将为欧盟实现修正后的出口水平提供必要的支撑。
南美小麦出口飙升，抵消黑海供应紧缺
在乌克兰出口中断的情况下，由于主要进口国竞相寻找小麦的替代来源，阿根廷和巴西创纪录的小麦产量为全球市场提供了充足的出口供应。
巴西是一个传统的小麦净进口国，它利用强劲的全球进口需求、全球供应紧张和国际价格的上涨这些因素来扩大其出口。本月巴西/22年度的出口量上调80万吨，至万吨，比去年的出口总量增加了近两倍，略低于/11年的纪录。巴西通常在12月增加出口，在4月以后逐渐减少，今年迄今为止已出口万吨。12月、1月和2月的月度出口都达到了创纪录的水平。与前几年相比，巴西显著扩大了对沙特阿拉伯、印度尼西亚、摩洛哥、巴基斯坦和土耳其的出口。
阿根廷是全球主要的小麦出口国。本月上调了/22年度小麦出口量50万吨，至万吨，较去年增长56%，超过/18年度的纪录万吨。阿根廷通常在收获后的11月提高出口，在1月达到峰值，在4月下降。本年度迄今为止，出口量达到万吨，2月份出口量创历史新高。船舶装载数据显示，3月份的出口仍超过万吨。除了传统的市场巴西外，主要出口目的地还包括印度尼西亚、阿尔及利亚、摩洛哥、智利、肯尼亚和尼日利亚。
对价格敏感的进口市场，特别是在中东、非洲和东南亚，继续对价格有竞争力的小麦有强劲的需求，因为当前价格较低的乌克兰小麦仍然难以获得。阿根廷的出口报价仍略低于美元/吨，而巴西2月份的出口均价为美元/吨，使得这两个国家在全球粮价上涨的背景下变得更有吸引力，/22年度两国小麦的出口将创纪录或接近纪录的水平。
大米
/22年概述
预计全球水稻产量将下降，主要是印尼种植面积减少。由于印尼消费量的大幅下调，菲律宾和中国的增长不及印尼的减少，全球消费略有下降。全球库存下调，因印尼和印度库存下调。全球贸易整体上调，印度、巴基斯坦、缅甸和泰国的出口增加，中国、越南、欧盟和印度尼西亚的进口也增加。
大米价格
全球：过去一个月，大米出口报价保持相对稳定。美国由于国内供应紧张，报价上涨10美元，至每吨美元。乌拉圭的价格仍保持在美元/吨。泰国的报价上涨，涨至每吨美元。由于白米供应紧张，越南的价格上涨到每吨21美元，至美元，现在与泰国的价格非常接近。巴基斯坦在12月的丰收中小幅上涨7美元，至每吨美元，因为供应充足。印度的价格仍保持在每吨美元。
市场特征
中国碎米进口激增
/22年度（7/6月），中国大米进口预测已增加50万吨，至万吨，为/19年以来的最高水平，主要是由于对印度碎米的需求增加。年7月至年2月的进口总量为万吨，较/21年同期增长36%，使得全年的进口量预估值进一步上调。
传统上，中国从越南、缅甸、巴基斯坦和泰国进口大米。本市场年度进口增长最大贡献者来自印度，在/21年之前，因为中国的市场准入问题，印度每年只向其出口约5万吨大米。自从获得非巴斯蒂大米的准入证以来，印度一直在大量对华出口。/21年前8个月，中国从印度进口了约6万吨大米。而在/22年同期，中国从印度的进口量飙升至87万吨。
总体而言，基于价格优势，/22年期间中国的碾米进口量同比仅略有增长。而，碎米的进口同比几乎翻了一番。虽然中国所有传统的大米供应国也对其出口碎米，但最主要的增长来自印度的供应，占中国碎米进口量近一半。碎米不贵，可以在关税配额之外合理进口，只需要征收10%的关税。
对碎米的需求在很大程度上是因为其价格有吸引力。大多数可能是用来做饲料，部分代替饲料粮中的玉米。此外，一些碎米被用于食品加工和酒类的生产。
粗粮
/22年概述
巴西、欧盟、印度尼西亚和巴基斯坦的增产，使得全球玉米产量预估值上调。全球贸易量下降，主要是由于塞尔维亚和乌克兰的出口下降，但部分被巴西、加拿大和印度的出口上升所抵消。全球进口量下降，主要是中国进口减少。美国季节平均农场价格上涨了15美分，至每蒲式耳5.80美元。
玉米价格
全球：自3月的WASDE报告发布以来，已公布的出口商的报价已经达到峰值，然后又有所回落。俄罗斯对乌克兰的*事行为阻碍了黑海粮食出口，使得乌克兰过去几周没有出口报价。在强劲的外国需求的支持下，美国报价飙升至每吨美元。随后报价有所下降，收于每吨美元。3月31日发布的NASS种植预估报告显示，由于农民更青睐于种植大豆而不是玉米，玉米种植面积将比去年下降4%，从而支撑了价格。巴西的报价上涨7美元，至美元。种植面积的增加提振了即将到来的第二季玉米的生产前景，尽管出口供应仍然季节性紧张。随着阿根廷玉米的丰收即将到来，报价每吨下跌了34美元，至美元，这给大多数主要出口国带来了压力。目前预测阿根廷玉米将创历史新高。
市场特征
澳大利亚大麦的前景或将更光明
目前，全球市场被乌克兰短期以及未来一年玉米和大麦出口能力的不确定性阴霾所笼罩。尽管澳大利亚不是玉米的主要出口国，但它是世界上最大的大麦出口国之一，由于对/22年的产量预测充足，或将受益于全球饲用粮紧缺的局面。澳大利亚/22年度的大麦产量目前估计为万吨。如果这一生产水平能实现，将创下纪录，超过/17年创下的1万吨的高位。因此，预计出口将达到万吨，接近历史新高。
澳大利亚大麦目前是主要出口国中最便宜的。俄罗斯与乌克兰冲突爆发以来，全球饲料粮食价格在2月底开始飙升，并在3月中旬达到峰值。尽管澳大利亚的大麦也受此影响，但与玉米和其他国家的大麦价格相比，澳大利亚大麦价格的变化是温和的。
自年5月18日起，中国对澳大利亚大麦征收反倾销税和反补贴税，两国长期以来的粮食贸易关系受到破坏。中国是世界上最大的大麦进口国，澳大利亚是其主要供应国。但从那以后，澳大利亚对中国的大麦出口量一直很少。然而，去年澳大利亚与沙特阿拉伯的贸易显著加强，大麦出口从前两年的吨飙升至万吨。截至/22年度，澳大利亚对沙特阿拉伯的大麦出口略落后于去年。其与东南亚国家（菲律宾、泰国和越南）的贸易也有所增长。此外，/19年和/20年澳大利亚大麦的一些“零贸易”市场（在图表中表示为“新”市场），在/21年份额也占到了9%左右。尽管澳大利亚已经使其大麦出口市场多元化，绕过了中国，但目前有吸引力的价格和充足的供应可能会在高度不确定性的环境下，重新引起人们的兴趣。
中国粗粮进口需求的年中回顾
自去年成为玉米的最大进口国以来，中国一直是全球粗粮（玉米、大麦和高粱）进口需求的关键驱动力。中国海关数据显示，/22年度前5个月（10月至2月），中国粗粮的进口量与去年同期相当，大麦和高粱进口的增加，抵消了玉米的减少。
本年度前5个月，中国玉米总进口量为万吨，主要来自美国（51%）和乌克兰（45%）。自乌克兰玉米进口量与去年同期基本持平，但自美国进口则低于去年同期创纪录的水平。预计今年3月到9月，由于持续的冲突严重限制了乌克兰从黑海运输粮食的能力，自从乌克兰进口的粮食的数量将变得很有限。本月，中国年度玉米进口预测被调低也反映这一点。自/15年以来，乌克兰一直是中国玉米的主要供应商。
前五个月，中国大麦进口总量为万吨，主要由乌克兰（33%）、加拿大（30%）和法国（29%）供应。来自法国的进口大幅增长，足以抵消来自乌克兰和加拿大的减少。大麦已被用于国内啤酒行业，并在南方省份作为玉米饲料配给的替代品。未来几个月，来自乌克兰和加拿大的进口预计将放缓。加拿大谷物委员会的数据显示，过去几周，周度粮食出口量均有所放缓。考虑到去年夏天的干旱使大草原上的作物大量减产，近期出口放缓可能表明今年的出口计划即将结束。中国一直是加拿大的首选目的地。
高粱进口总量为万吨，主要由美国（52%）、阿根廷（36%）和澳大利亚（12%）供应。中国海关数据显示，与美国高粱相比，来自南半球的每吨便宜14-23美元。非美国来源的高粱进口量的惊人增长可能也反映了中国努力降低对美国高粱的依赖。由于前5个月的数据支持当前的预测，本月的进口预测保持不变。
（根据美国农业部4月全球谷物贸易与市场报告编译，转载请注明出处）
郑文慧广东华南粮食交易中心